ГОСЫ. Финансовый менеджмент. 80 вопросов

Примерный перечень вопросов к итоговому междисциплинарному экзамену по специальности
"Финансы и кредит"
(специализация "Финансовый менеджмент")


Раздел 1.
Теоретические вопросы на знания, полученные при изучении дисциплин: Макроэкономика, Финансы и кредит, Экономика и финансы предприятий.

1. Бюджетный дефицит и государственный долг: причины появления и источники покрытия.
2. Валютная политика: валютный курс, управление международными резервами, контроль над движением капитала.
3. Затраты и расходы предприятия: понятие и виды. Состав затрат на производство и реализацию продукции. Виды себестоимости.
4. Инфляция: сущность, оценка, причины и последствия. Антиинфляционная политика государства.
5. Международная валютная система: структура, соглашения и участники.
6. Международные валютно-финансовые и кредитные организации.
7. Налоги: сущность, функции и виды, кривая Лаффера.
8. Прибыль предприятия: экономическое содержание, функции, классификация. Эффективность деятельности предприятия и показатели ее характеризующие.
9. Содержание кредита и его функции. Сущность ссудного процента.
10. Спрос на деньги: сущность, виды, факторы. Предложение денег, факторы его определяющие.
11. Субъекты и объекты страховых отношений и их характеристика.
12. Сущность и структура современной кредитной системы.
13. Сущность и функции финансов.
14. Финансовая система РФ: понятие и элементы.
15. Финансовые ресурсы предприятий и источники их формирования.
16. Финансовый контроль на предприятии: виды, формы и методы проведения.
17. Финансовый рынок: структура и участники.
18. Ценные бумаги: понятие, классификация и виды эмиссий.
19. Экономические ресурсы предприятий.
20. Экономический цикл: понятие, фазы, виды.
Раздел № 2.
Теоретические вопросы на понимание терминологии и предметной области специализации:

1. Бюджетирование текущей деятельности. Виды операционных бюджетов. Методы бюджетирования «сверху-вниз» и «снизу-вверх», «с нуля» и «от достигнутого».
2. Дивидендная политика компании. Факторы, влияющие на дивидендную политику
3. Доходность и ее измерение. Методы оценки доходности финансовых активов.
Особенности организации финансового менеджмента на предприятиях различных организационно-правовых форм.
4. Задачи и методы анализа финансовой отчетности для целей финансового управления.
5. Информационное обеспечение финансового менеджмента. Состав финансовой отчетности. Финансовая модель компании.
6. Источники капитала компании. Методы, принципы и способы финансирования деятельности компании
7. Концепция учета временного фактора финансовых операций. Вычисление будущей и приведенной стоимости денег.
8. Кредитная политика производственного предприятия. Цели, задачи, этапы проведения кредитной политики.
9. Несостоятельность (банкротство) компании. Методы оценки банкротства, процедуры банкротства.
10. Рентабельность компании. Применение модели DuPont при планировании прибыли компании.
11. Реорганизация компании: слияние, поглощение, реструктуризация. Синергетический эффект реорганизации.
12. Структура капитала компании. Управление структурой капитала через систему рычагов.
13. Управление денежными средствами предприятия. Применение моделей Баумоля, Миллера-Орра и Стоуна.
14. Управление инвестициями и принятие инвестиционных решений. Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов.
15. Управление оборотным капиталом компании. Производственный, операционный и финансовый циклы.
16. Финансовое планирование и прогнозирование. Бизнес-план и финансовый план развития компании.
17. Финансовые показатели, коэффициенты и пропорции, используемые в финансовом управлении.
18. Финансовые риски компании, способы их оценки и минимизации.
19. Цели, задачи и инструменты управления финансами предприятия.
20. Экономическая сущность стоимости капитала. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала.
Раздел № 3.
Вопросы на знание основных понятий, и решение ситуационных задач специализации:

1. Как соотносятся между собой понятия «ликвидность активов», «ликвидность баланса» и «ликвидность предприятия»?
2. Каковы преимущества и недостатки дополнительной эмиссии акций как источника долгосрочного финансирования компании?
3. Объясните механизм образования дебиторской задолженности предприятия. Является ли рост дебиторской задолженности свидетельством ухудшения финансового состояния предприятия?
4. Оказывает ли влияние структура капитала предприятия на его рыночную стоимость?
5. Проведите сравнительную характеристику банковского кредита и облигационного займа.
Раскройте понятие «центр финансовой ответственности». Для каких целей формируются центры финансовой ответственности на предприятия?
6. Раскройте основные способы обеспечения финансовой устойчивости предприятия.
7. Раскройте отличия лизинга и банковского кредита. Чем обусловлен выбор этих источников финансирования?
Раскройте понятие «внутренняя норма рентабельности (доходности)». Принимается ли инвестиционный проект к реализации, если стоимость капитала компании выше внутренней нормы рентабельности?
Раскройте понятие «факторинг». В каком случае прибегают к этому способу финансирования?
Раскройте понятие «франчайзинг». Какие преимущества получают компании-обладатели франшизы?
8. Раскройте понятие «чистая приведенная стоимость». Влияет ли на величину чистой приведенной стоимости изменение ставки дисконтирования?
9.  Раскройте понятие «эффект операционного рычага». Как повлияет на величину операционного рычага перевод части постоянных затрат компании в переменные?
10.  Раскройте понятие «эффект финансового рычага». Как при прочих равных условиях на величину эффекта повлияет рост рентабельности активов компании?
11. Раскройте понятия «добавочный капитал» и «уставный капитал». Может ли добавочный капитал быть больше уставного капитала?
Раскройте понятия «операционный цикл» и «финансовый цикл». Как рост периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности отразиться на продолжительности финансового цикла?
12. Раскройте понятия «собственный капитал» и «заемный капитал», охарактеризуйте составляющие элементы.
13. Раскройте понятия «собственный капитал» и «чистые активы». Существует ли взаимосвязь между стоимостью чистых активов и элементами собственного капитала?
14. Раскройте понятия «чистый оборотный капитал» и «собственный оборотный капитал», охарактеризуйте взаимосвязь между ними.
Раскройте экономическое содержание лимитирования, резервирования и хеджирования как способов снижения финансового риска компании. Приведите примеры.
Раздел № 4
Вопросы на знание предметной области:

1. В чем цель финансового менеджмента: в увеличении прибыли и/или в увеличении рыночной стоимости предприятия? Обоснуйте ответ.
2. Какие экономические методы взыскания долгов при задержке платежей вы можете предложить? Приведите примеры.
3. Можно ли начинать процесс текущего финансового планирования с составления бюджета производства? Обоснуйте ответ.
4. Почему чистая прибыль, указанная в отчете о прибылях и убытках не совпадает с величиной чистой прибыли, указанной в балансе предприятия?
5. Пусть Тв, Тп, Та - темпы роста объемов «выручки от реализации», «прибыли», «активов» соответственно. Постройте верное неравенство, характеризующее высокую эффективность деятельности организации и качество ее бизнеса.
6. Согласны ли вы с утверждением, что банковский кредит – наиболее дешевый и доступный источник заемного капитала? Обоснуйте ответ.
7. Согласны ли вы с утверждением, что более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имуще¬ства предприятия должен соответствовать больший удельный вес краткосрочных источников финансирования? Обоснуйте ответ.
8. Согласны ли вы с утверждением, что выплата дивидендов акциями уменьшает величину собственного капитала? Обоснуйте ответ.
9. Согласны ли вы с утверждением, что выпуск облигаций приводит к повышению инвестиционной привлекательности предприятия? Обоснуйте ответ.
10. Согласны ли вы с утверждением, что консервативная политика формирования оборотных активов ведет к увеличению прибыльности предприятия? Обоснуйте ответ.
11. Согласны ли вы с утверждением, что несоответствие коэффициента абсолютной ликвидности рекомендуемым значениям свидетельствует о высокой вероятности банкротства предприятия? Обоснуйте ответ.
12. Согласны ли вы с утверждением, что предельная стоимость капитала всегда возрастает? Обоснуйте ответ.
13. Согласны ли вы с утверждением, что при прочих равных условиях рост средневзвешенной стоимо¬сти капитала приводит к снижению стоимости компании? Обоснуйте ответ.
14. Согласны ли вы с утверждением, что при росте доли заемных средств в структуре капитала компании, растет коэффициент финансовой автономии?
15. Согласны ли вы с утверждением, что применение нелинейного способа амортизации по сравнению с линейным, на 1-ом году срока полезного использования актива, не влияет на величину чистой прибыли? Обоснуйте ответ.
16. Согласны ли вы с утверждением, что рост стоимости активов компании при прочих равных условиях снижает рентабельность инвестированного капитала?
17. Согласны ли Вы с утверждением, что собственный капитал является бесплатным источником финансирования? Обоснуйте ответ.
18. Согласны ли вы с утверждением, что товарный кредит – самый дешевый и доступный источник заемного капитала? Обоснуйте ответ.
19. Согласны ли вы с утверждением, что увеличение оттока денежных средств отрицательно повлияет на чистый денежный поток компании?
20. Согласны ли вы с утверждением, что чистый денежный поток равен прибыли от операционной деятельности? Обоснуйте ответ.