Фин инвестиции 4812205

Вариант 1

1. Определить возможность арбитража и перечислить действия арбитражера, если фактическая форвардная цена акции составляет 100 долларов, спот-цена 99 долларов, срок контракта 3 месяца а ставка без риска 6% годовых. 103,5

2. Не так давно компания Better Products  вышла на рынок с новой улучшенной версией своего продукта. Как результат, компания планирует рост значения RОЕ до 25% и намеревается поддерживать коэффициент капитализации прибыли на уровне 0,30. Прибыль на акцию в текущем году составит $4. Инвесторы ожидают, что доходность на вложенный в акции капитал составит 12%. Чему будет равен курс акций фирмы, а также значение коэффициента Р/Е? Чему равна приведенная стоимость будущих возможностей роста фирмы?

3. Срок облигации два года, купон выплачивается дважды в год по ставке 10%. Доходность к погашению 8% годовых. Определить курсовую стоимость и дюрацию облигации.

4.Имеется инвестиционный портфель со следующими характеристиками
акция
доля
доходность
чувствительность
А
0,1
20
2
В
0,5
15
0,2
С
0,4
10
0,8
Определить доходность портфеля, определить арбитражный портфель (долю бумаги А задать произвольно), найти его доходность и риск.
5. Безрисковая ставка – 5%, дисперсия рыночного индекса – 25%, ожидаемая доходность индекса – 18%, ожидаемая доходность акции А  - 20и%, ковариация между акцией А и рыночным индексом – -10. Определить, справедливо ли оценена акция А,  найти альфа – коэффициент.

6. Расположите перечисленные ниже облигации в порядке убывания их  дюрации.

Облигация
Купонная ставка,%
Срок погашения
Д-сть при погашении %
А
15
3
10
В
15
2
10
С
0
3
10
D
8
3
10
E
15
2
15