фм

Задача по финансовому менеджменту

Изучите финансовое состояние хозяйствующего субъекта, используя  данные бухгалтерского баланса (табл. 1). В процессе исследования произведите анализ:
1.    состава и размещения активов хозяйствующего субъекта (табл.2);
2.    динамики и структуры источников финансовых ресурсов (табл. 3);
3.    наличия и движения собственных оборотных средств (табл.4);
4.    динамики оборотных средств (табл. 5);
5.    ликвидности баланса
6.    Сделайте общий вывод по результатам анализа.
Таблица 1
(тыс.руб.)

АКТИВ    На начало года    на  конец года
I. Внеоборотные активы        
Нематериальные активы    200    180
Основные средства    35000    33900
Итого по разделу  I.    35200    34080
II. Оборотные активы        
Запасы,        
в т.ч. сырье и материалы    9305    10404
         Затраты в незавершенном производстве    305    326
         Готовая продукция и товары для перепродажи    235    245
        Расходы будущих периодов    15    15
Дебиторская задолженность (менее 12 мес.)    590    760
Денежные средства    5420    5450
Итого по разделу  II.    15870    17200
БАЛАНС    51070    51280
ПАССИВ        
III. Капитал и резервы        
Уставный капитал    50000    50000
Резервный капитал    200    300
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)    500    600
Итого по разделу III.    50700    50900
IY. Долгосрочные обязательства        
Займы и кредиты        
Итого по разделу IY        
Y. Краткосрочные обязательства        
Займы и кредиты    20    30
Кредиторская задолженность    320    330
Доходы будущих периодов    10    10
Прочие краткосрочные обязательства    20    10
Итого по разделу Y.    370    380
БАЛАНС    51070    51280



Таблица 2
(тыс.руб.)

Анализ состава и размещения активов

    Начало
года    Конец
года    Изменение
    тыс.
руб.    %    тыс.
руб.    %    тыс.
руб.    %
Актив                        
Нематериальные активы
                        
Основные средства
                        
Оборотные средства
                        
И Т О Г О        100%        100%        

Таблица 3
Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов


Вид источников
финансовых ресурсов    Начало
года    Конец
года    Изменение
В структуре    Изменение на конец года
    тыс.
руб.    %    тыс.
руб.    %    тыс.
руб.    %    тыс.
руб    %
Собственные средства
                                
1.Уставный капитал                                
2.Резервный капитал                                
3. Нераспределенная прибыль                                
И Т О Г О
                                
Заемные средства                                
1. Долгосрочные займы и кредиты                                
2. Краткосрочные займы и кредиты                                
И Т О Г О
                                
Привлеченные средства                                
1. Кредиторская задолженность                                
2. Доходы будущих периодов                                
3.Прочие краткосрочные обязательства                                
И Т О Г О                                
В С Е Г О        100%        100%                

Таблица 4
(тыс.руб.)

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств


    Начало
года    Конец
года    Изменение
            тыс.
руб.    %
I. Источники собственных средств
            Х    Х
1.Уставный капитал            Х    Х
2.Резервный капитал            Х    Х
3. Нераспределенная прибыль            Х    Х
И Т О Г О
            Х    Х
II. Исключаются
            Х    Х
Нематериальные активы            Х    Х
Основные средства            Х    Х
И Т О Г О
            Х    Х
III. Собственные оборотные средства                


Таблица 5
Анализ динамики оборотных средств


Виды оборотных активов     Начало
года    Конец
года    Изменение    Изменение на конец года
    тыс.
руб.    %    тыс.
руб.    %    тыс.
руб.    %    тыс.
руб.    %
                                
Сырье и материалы                                
Затраты в незавершенном производстве                                
Готовая продукция и товары для перепродажи                                
Расходы будущих периодов                                
Дебиторская задолженность                                 
Денежные средства                                
И Т О Г О
        100%            100%            
Задачи по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Задача  1
На вклад в банке в размере 1500 тыс.руб. сроком на 6 месяцев банк начисляет 12 % годовых. Какая сумма будет на счете к концу срока, если начисление процентов производится по схеме:
1) простых процентов: а) ежемесячно; б) ежеквартально;
2) сложных процентов: а) ежемесячно; б) ежеквартально.,
Задача  2
Рассчитайте сумму процентов на вклад в размере 500 тыс.руб.  при размещении его в банке на срок  3 месяца  с ежемесячным начислением 12 % годовых по схеме сложных процентов.
Задача 3
Банк ежемесячно выплачивает проценты по вкладу в сумме 3287,67 руб. исходя из 8 % годовых. Определите сумму вклада.
Задача 4
Инвестор сделал вклад в сумме 200000 руб. под 11 % годовых. По окончании срока начисленные проценты составили 5424,6 руб. Определите срок кредитования.
Задача 5
Подлежащая  возврату сумма долга составляет 10 млн. руб. Определите сумму начисленных процентов, если срок ссуды составляет 1 год, декурсивная ставка процентов 14 % годовых.
Задача  6
Банк предлагает 15 % годовых по вкладам сроком на 6 месяцев с выплатой процентов по окончании срока. Чему должен быть равен первоначальный вклад, чтобы через 6 месяцев иметь на счете 13 тыс.руб..
Задача 7
Предприятие купило срочный банковский вексель номиналом 1000 тыс.руб. сроком на 30 дней по учетной ставке 10% годовых. Определите цену покупки и сумму дисконта векселя.
Задача 8
01.07.09 г. предприятие купило банковский вексель  номиналом 1000000 руб. сроком погашения 15.07.09 г. по учетной ставке 12 % годовых. Определите цену покупки векселя и сумму дисконта.
Задача 9
Предприятие купило банковский вексель номиналом 500 тыс.руб. 01.03.09 г. сроком погашения 20.03.09 г. В  векселе указана процентная ставка 12 % годовых. Определите сумму процентов по векселю.
Задача 10
Доходы от инвестиций ожидаются в течение 6 лет в конце каждого года по 2 млн. руб. Определите современную стоимость финансовой ренты постнумерандо.
Задача 11
Ежегодно на накопительный счет в банке в конце каждого года поступает 1 млн.руб. в течение 5 лет. Определите наращенную стоимость, если ежегодно в конце года осуществляется начисление сложных процентов по ставке 10 % годовых.
Задача 12
На счет в банке ежегодно в начале года делается взнос в размере 50 тыс.руб. в течение 10 лет. Определите наращенную стоимость, если ежегодно в начале периода осуществляется начисление сложных процентов поставке 12 % годовых.
Задача  13
Определите текущую цену облигации с нулевым купоном номиналом 1000 рублей сроком погашения через 5 лет, если приемлемая норма доходности составляет 14%.
Задача  14
Вы приобретаете бескупонную государственную облигацию номиналом  5000 рублей, погашаемую через 10 лет. Какова ее текущая стоимость, если рыночная ставка доходности составляет 15 %.
Задача 1.
На основании приведенных балансовых данных составьте баланс и рассчитайте значение коэффициента текущей ликвидности:

Статья баланса    Данные баланса на конец года, тыс.руб

Краткосрочные финансовые вложения    150
Внеоборотные активы    1000
Краткосрочные обязательства    550
Дебиторская задолженность    300
Уставный капитал    500
Денежные средства    100
Нераспределенная прибыль    200
Запасы    450
Добавочный капитал    300
Резервный капитал    100
Долгосрочные обязательства    350

Задача 2.
Имеется следующая информация о компании А:
Выручка от реализации – 2 млн руб.;
Соотношение выручки и величины СОС  2:1
Соотношение внеоборотных и оборотных средств  4:1
Коэффициент текущей ликвидности   3:1
Рассчитайте:
А) величину краткосрочной кредиторской задолженности;
Б) величину внеоборотных активов.

Задача 3.
Определите средневзвешенную стоимость капитала компании  В, если структура источников ее капитала такова:

Источники капитала    Сумма, млн. руб.,    Выплаченный доход, в %    Сопутствующие затраты, млн.руб.
Обыкновенные акции    3750    18    150
Привилегированные акции    1250    12    50
Облигационный займ    2000    15    60
Долгосрочный банковский кредит    1500    20    100

Задача 4.
Акционерное общество планирует эмитировать привилегированные акции номинальной стоимостью 100 руб. на сумму  200 млн.руб. с ежегодной выплатой дивидендов в размере 10 % годовых. Акции будут размещаться через посредника с дисконтом в размере 1,5 % от номинала, эмиссионные расходы составят 3 руб. на акцию. Определите стоимость источника капитала «привилегированные акции»
Задача  5.
Определите оборачиваемость кредиторской задолженности за отчетный год.
Балансовые остатки кредиторской задолженности поставщикам (тыс.руб.):
        01.01.        01.04.        01.07.        01.10.        01.01.
        185        190        160        190        220
Материальные затраты на производство продукции – 800 тыс.руб.


Задача 6
Банк ежемесячно выплачивает проценты по вкладу в сумме 3287,67 руб. исходя из 8 % годовых. Определите сумму вклада.

Задача 7
Инвестор сделал вклад в сумме 200000 руб. под 11 % годовых. По окончании срока начисленные проценты составили 5424,6 руб. Определите срок кредитования.

Задача 8
Подлежащая  возврату сумма долга составляет 10 млн. руб. Определите сумму начисленных процентов, если срок ссуды составляет 1 год, декурсивная ставка процентов 14 % годовых.

Задача  9
Банк предлагает 15 % годовых по вкладам сроком на 6 месяцев с выплатой процентов по окончании срока. Чему должен быть равен первоначальный вклад, чтобы через 6 месяцев иметь на счете 13 тыс.руб..

Задача 10
Предприятие купило срочный банковский вексель номиналом 500 тыс.руб. сроком на 30 дней по учетной ставке 15% годовых Определите цену покупки и сумму дисконта.
Задача 11
Предприятие купило банковский вексель номиналом 500 тыс.руб. 01.03.14 г. сроком погашения 20.03.14 г. В  векселе указана процентная ставка 12 % годовых. Определите сумму процентов по векселю.

Задача 12
Доходы от инвестиций ожидаются в течение 6 лет в конце каждого года по 2 млн. руб. Определите современную стоимость финансовой ренты постнумерандо.

Задача 13
Ежегодно на накопительный счет в банке в конце каждого года поступает 1 млн.руб. в течение 5 лет Определите наращенную стоимость, если ежегодно в конце года осуществляется начисление сложных процентов по ставке 10 % годовых.

Задача 14
На счет в банке ежегодно в начале года делается взнос в размере 50 тыс.руб. в течение 10 лет. Определите наращенную стоимость, если ежегодно в начале периода осуществляется начисление сложных процентов поставке 12 % годовых.
Задача  15
Инвестор приобрел простую акцию по цене 120 рублей и через 90 дней  продал ее по цене 125 рублей. За этот период инвестор получил дивиденды в сумме 15 рублей. Определите общую доходность операции, текущую и капитализированную доходность.

Задача  16
Инвестор приобрел купонную облигацию  по цене 1015 рублей за 60 дней до получения купонного дохода, получив доход, инвестор продает облигацию по цене 1005 рублей. Номинал облигации - 1000 руб., купонный доход начисляется раз в квартал в размере  20 % годовых.
Определите общую доходность операции в процентах годовых.

Задача  17
Срочный вексель  номиналом 10000   размещен на срок 180 дней по цене  7780 рублей. Определите доходность операции в процентах годовых.