финансовый менеджмент
Задача 1.
Имеется следующая информация о предприятии:выручка от реализации – 3 000000 руб.;коэффициент оборачиваемости оборотных средств – 2;соотношение внеоборотных и оборотных средств 4 : 1;коэффициент текущей ликвидности – 3. Рассчитайте:а) величину краткосрочной кредиторской задолженности;б) величину внеоборотных активов.
Задача 2.
Определить запас финансовой прочности компании на основе следующих данных:
объем реализации 1000 штук;
цена реализации одного изделия 35 тыс. руб.;
постоянные затраты 7000 тыс. руб.;
переменные затраты на одно изделие 21 тыс. руб.
Насколько предприятию необходимо сократить переменные издержки, чтобы его прибыль составила 8500 тыс. руб.?
Задача 3.
Приобретен объект основных средств стоимостью 184 080 руб. (в т.ч. НДС 18%). Срок службы – 4 года. Определить размер амортизационных отчислений в каждый год службы основных средств, используя способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.
Задача 4.
Дирекция предприятия приняла к рассмотрению инвестиционный проект, требующий первоначальных капитальных вложений 2,5 млн. руб. Срок реализации проекта 5 лет. Предварительные результаты, полученные на стадии технико-экономического обоснования следующие: годовой объем реализации – 4000 шт.; цена за ед. – 1 130 руб.; переменные затраты на единицу продукции – 790 руб.; годовые постоянные затраты – 350 000 руб., в том числе амортизация – 80 000 руб. Ставка налога на прибыль 20%. Ставка дисконтирования 12%. Оцените экономическую эффективность инвестиционного проекта.
Задание 5. Рассчитать по имеющимся данным за отчетный период показатели рентабельности организации. Сделать выводы по полученным результатам.
Бухгалтерский баланс
Наименование показателя На
начало
года На конец
года
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Основные средства 308120 387253
Финансовые вложения 14111 14111
Отложенные налоговые активы 1381 1589
Итого по разделу I 323612 402953
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 116676 41637
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1511 1404
Дебиторская задолженность 167299 50268
Денежные средства и денежные эквиваленты 2212 6108
Итого по разделу II 287698 99417
БАЛАНС 611310 502370
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 79 79
Добавочный капитал 131605 85186
Резервный капитал 12 302
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 171334 270779
Итого по разделу III 303030 356346
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства 959 2677
Оценочные обязательства
Итого по разделу IV 959 2677
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 140700 44900
Кредиторская задолженность 164283 96519
Оценочные обязательства
Прочие обязательства 2338 1928
Итого по разделу V 307321 143347
БАЛАНС 611310 502370
Отчет о прибылях и убытках
Наименование показателя За отчетный За прошлый
год год
Выручка 1214191 980693
Себестоимость продаж ( 984514 ) ( 837811 )
Валовая прибыль (убыток) 229677 142882
Коммерческие расходы ( 24256 ) ( 17804 )
Управленческие расходы ( 64119 ) ( 55876 )
Прибыль (убыток) от продаж 141302 69202
Проценты к уплате ( 11790 ) ( 27313 )
Прочие доходы 89413 2867
Прочие расходы ( 143211 ) ( 35119 )
Прибыль (убыток) до налогообложения 75714 9637
Текущий налог на прибыль ( 19117 ) ( 8721 )
Изменение отложенных налоговых обязательств (1718) 480
Изменение отложенных налоговых активов 208 580
Прочее (1974) (21)
Чистая прибыль (убыток) 53113 1955
Задание 6. Определить точку безубыточности при следующих условиях: постоянные затраты – 200 000 руб., цена за единицу продукции – 100 руб., переменные затраты на единицу – 30 руб.
Задание 7. Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала (WACC). Структура источников финансирования представлена в таблице:
Источник финансирования Доля в общем объеме финансирования, % Стоимость источника, %
Собственный капитал 60 12
Долгосрочные обязательства 40 4
Как измениться значение WACC, если доля собственного капитала снизиться на 15%?
Задание 8. Даны два финансовых инструментов А и В.
Состояние экономики Вероятность Уровень доходности А,% Уровень доходности В,%
Сильный подъем 0,15 20 16
Подъем 0,35 14 11
Стабильное состояние 0,3 8 9
Спад 0,2 4 2
Определите стандартное отклонение и ожидаемую доходность для каждой ценной бумаги. Сделать выводы.
Задание 9. Рассчитать значение NPV, если первоначальные капитальные вложения составили 1300 тыс. руб., а накопленный доход через два года составил 2000 тыс. руб. Ставка дисконтирования равна 20%.
Задание 10. Сумма вклада составляет 50 тыс. руб. Ставка процента 16%. Рассчитать сумму, которую вкладчик может получить через 3 года при использовании сложного процента, если процент начисляется: а) один раз в год; б) раз в полугодие; в) каждый квартал.