Задачи по инвестиционному портфелю

ЗАДАНИЕ 1. Оценка эффективности управления портфелем: фактическая доходность и риск портфеля, показатели эффективности управления портфелем.

ЗАДАНИЕ 2. В таблице приведены данные, характеризующие динамику доходности рынка (оценена по динамике биржевого индекса), а также доходности акций двух компаний по кварталам за 2 года, предшествующих инвестиционному решению.

№ квартала    % годовых
    Биржевой индекс    Акции компании 1    Акции  компании 2
1    -5,80    -3,25    -7,45
2    8,76    5,82    8,86
3    6,72    4,00    4,82
4    -3,23    -0,54    0,35
5    4,69    3,05    7,00
6    3,75    2,25    5,68
7    7,78    6,57    9,65
8    12,31    10,40    14,80

На основе приведенных данных решите следующие задачи:
1.1    Определите среднюю доходность по индексу и по акциям.
1.2    Оцените общий риск в % годовых (стандартное отклонение доходности) по акциям и по рынку в целом. Рассчитайте коэффициенты бета для каждой акции.
1.3    Предположив, что формируется портфель из указанных акций в пропорции 50*50, определите, какой бы была доходность портфеля в каждом из рассмотренных периодов, а также среднюю доходность и стандартное отклонение портфеля.
1.4    Оцените коэффициент  для указанного портфеля
1.5    Изобразите график рынка капитала при условии, что безрисковая ставка доходности составляет 3,5%. Укажите, как расположен созданный портфель относительно рыночного портфеля. Оцените требуемую доходность рассматриваемого портфеля.

ЗАДАНИЕ 3. Рассматривается вопрос об участии в проекте портфельного инвестора, приобретающего пакет акций корпорации, имеющей =1,07. Данные финансового рынка: безрисковая ставка 5,5% годовых, ожидаемая долгосрочная доходность биржевого индекса (рыночного портфеля) 17% годовых. Каковы требования данного инвестора к доходности проекта?

ЗАДАНИЕ 4. Инвестор может привлекать заемный капитал и размещать средства по безрисковой ставке 0,05. Кроме того, он может инвестировать в 2 рискованных актива: фонд акций и фонд облигаций. Ожидаемая доходность фонда акций равна 0,11, фонда облигаций 0,08. Стандартные отклонения соответственно равны 14,3% и 9,2%. Инвестор определил, что при данных условиях наилучший из рискованных портфелей должен включать 66,0% стоимости, инвестированной в фонд акций и 34,0% – в фонд облигаций. Коэффициент корреляции между акциями и облигациями равен 0,6. Определить структуру портфеля, включающего безрисковый актив, если инвестор желает получить доходность на уровне 11,5%. Оценить уровень риска выбранного портфеля. Какой тип портфеля (кредитный или заемный) сформирует инвестор?